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2021年10月15日，中國(guó)忠旺公告，下屬公司遼陽忠旺精制鋁業(yè)、遼寧忠旺集團(tuán)出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)困難，經(jīng)多方努力，已無法依靠自身力量解決當(dāng)前問題，同時(shí)三名獨(dú)立董事全部辭職。8月30日至今，中國(guó)忠旺一直停牌，并遲遲不披露2021年半年報(bào)。
忠旺，近年來主要以汽車、軌交、船舶、航空、機(jī)械等行業(yè)為主要服務(wù)領(lǐng)域，逐漸退出了以門窗幕墻為主的“建筑鋁型材”相關(guān)業(yè)務(wù)。而中國(guó)忠旺實(shí)控人劉忠田，一度被稱為“亞洲鋁王”，曾在2014年至2017年連續(xù)蟬聯(lián)東北首富。但劉忠田近年屢次被美國(guó)指控巨額逃稅，金額達(dá)18億美元，中國(guó)忠旺七次公告回應(yīng)，卻“澄而不清”。
“重大虧損、運(yùn)營(yíng)困難”
三名獨(dú)立董事集體辭職
中國(guó)忠旺15日晚間在港交所公告稱，下屬公司及子公司出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)困難。
截圖來源：中國(guó)忠旺公告
具體來看，公告稱，中國(guó)忠旺收到下屬公司遼陽忠旺精制鋁業(yè)有限公司、遼寧忠旺集團(tuán)有限公司的通知，因重大虧損、運(yùn)營(yíng)困難，下屬公司及其子公司已出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)困難，經(jīng)多方努力，已無法依靠自身力量解決當(dāng)前問題。
公告稱，目前，下屬公司正積極與有關(guān)方溝通，尋求幫助，最大限度保障下屬公司及其子公司后續(xù)的平穩(wěn)、有序運(yùn)營(yíng)。
不過，針對(duì)下屬公司運(yùn)營(yíng)上究竟出現(xiàn)了哪些困難，公告中并未詳細(xì)披露。
與此同時(shí)，中國(guó)忠旺控股有限公司3位獨(dú)立非執(zhí)行董事全部辭任。
公司公告顯示，董事會(huì)宣布，王振華已辭任公司獨(dú)立非執(zhí)行董事及審核委員會(huì)主席;盧華基已辭任公司獨(dú)立非執(zhí)行董事、公司治理委員會(huì)主席、審核委員會(huì)成員及提名及薪酬委員會(huì)成員;史克通已辭任公司獨(dú)立非執(zhí)行董事、提名及薪酬委員會(huì)主席、審核委員會(huì)成員及公司治理委員會(huì)成員。
公告顯示，上述3位辭任后，董事會(huì)將沒有獨(dú)立非執(zhí)行董事，獨(dú)立非執(zhí)行董事人數(shù)分別少于香港聯(lián)交所有限公司證券上市規(guī)則(“上市規(guī)則”)第3.10條所規(guī)定的最低人數(shù)三人，及第3.10A條所規(guī)定的獨(dú)立非執(zhí)行董事人數(shù)至少占董事會(huì)三分之一的要求。公司現(xiàn)正物色及在切實(shí)可行范圍內(nèi)盡快委任適當(dāng)人選，以填補(bǔ)因王先生、盧先生與史先生辭任而引致的獨(dú)立非執(zhí)行董事空缺。
中報(bào)“難產(chǎn)”，股票停牌
根據(jù)忠旺集團(tuán)官網(wǎng)資料，忠旺集團(tuán)是全球領(lǐng)先的鋁加工產(chǎn)品研發(fā)制造商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于綠色建造、交通運(yùn)輸、機(jī)械設(shè)備及電力工程等領(lǐng)域，并推動(dòng)其輕量化發(fā)展。公司于1993年成立于中國(guó)遼寧省，至今已發(fā)展成為全球第二大、亞洲最大的工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品研發(fā)制造商。
此外，公司于2001年躋身中國(guó)大型企業(yè)集團(tuán)五百?gòu)?qiáng)行列，2009年5月8日，控股公司——中國(guó)忠旺控股有限公司(股票代碼01333.HK)在香港聯(lián)交所成功上市，成為2008年金融危機(jī)以來全球最大的IPO項(xiàng)目。2017年，忠旺相繼收購(gòu)德國(guó)高端鋁擠壓企業(yè)烏納鋁業(yè)和澳大利亞全鋁合金超級(jí)游艇制造商SilverYachts，加速公司全球市場(chǎng)的布局。
值得注意的是，根據(jù)港股上市的中國(guó)忠旺披露的2020年年報(bào)，當(dāng)年度集團(tuán)實(shí)現(xiàn)整體銷量約76.7萬噸，總收益約人民幣204億元，年內(nèi)利潤(rùn)約人民幣18.4億元，公司權(quán)益持有人應(yīng)占利潤(rùn)17.89億元，每股盈利約人民幣0.25元。
具體業(yè)務(wù)來看，占營(yíng)收大頭的鋁擠壓業(yè)務(wù)營(yíng)收同比下滑。公告顯示，2020年度集團(tuán)鋁擠壓業(yè)務(wù)的產(chǎn)品銷量為35.3萬噸，較2019年度下降25.5%;銷售金額約為人民幣131.5億元，較2019年度下降16.3%。其中，鋁合金模板的銷售金額約人民幣90.1億元，較2019年度增長(zhǎng)7.3%;鋁合金模板租賃收入約人民幣8.1億元，較2019年度增長(zhǎng)15.7%;工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品的銷售金額約人民幣32.3億元，較2019年度下降51.0%。
對(duì)于2020年集團(tuán)鋁擠壓業(yè)務(wù)的銷量和銷售收入同比均有所下降，中國(guó)忠旺彼時(shí)的公告稱，主要是由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受到新冠疫情的沖擊，導(dǎo)致集團(tuán)的采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售受到一定程度的影響。但隨著國(guó)內(nèi)疫情防控取得重大進(jìn)展，集團(tuán)積極推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，鋁合金模板的銷售在第二季已經(jīng)完全恢復(fù)至正常水平，并在全年實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。
不過，對(duì)于2021年上半年業(yè)績(jī)，公司延遲發(fā)布。8月30日，中國(guó)忠旺曾在港交所公告稱，基于對(duì)目前所得的數(shù)據(jù)和工作進(jìn)展判斷，集團(tuán)截至2021年6月30日止六個(gè)月的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)將無法于2021年8月31日或之前發(fā)布。由于完成相關(guān)業(yè)績(jī)準(zhǔn)備工作尚需額外時(shí)間，公司將于該等工作完成后根據(jù)上市規(guī)則及時(shí)發(fā)布進(jìn)一步公告。但截至發(fā)稿，自8月30日停牌至今的中國(guó)忠旺尚未披露2021年中報(bào)。
實(shí)控人曾蟬聯(lián)東北首富
屢次被美指控巨額逃稅
作為中國(guó)鋁材巨頭，中國(guó)忠旺近三年一直維持200多億的營(yíng)業(yè)收入，2018年和2019年凈利潤(rùn)分別達(dá)到42億元和30億元，即便是受疫情影響的2020年，凈利潤(rùn)有所下滑，但也接近18億元。
如今突然陷入巨額虧損，連財(cái)報(bào)都無法出具，著實(shí)令市場(chǎng)震驚。
市場(chǎng)談及中國(guó)忠旺，不得不提背后的傳奇人物劉忠田。作為中國(guó)忠旺創(chuàng)始人，其一度被稱為“亞洲鋁王”，曾在2014年-2017年連續(xù)被福布斯和胡潤(rùn)評(píng)為遼寧首富與東北首富，身家一度接近300億元。
近兩年來，中國(guó)忠旺股價(jià)下行，其身家有所下滑，據(jù)2019年的胡潤(rùn)百富榜顯示，劉忠田的身家為125億元，2020年則已跌破100億元。
公開報(bào)道顯示，劉忠田是一位白手起家的企業(yè)家，改革開放之初的1989年，嗅覺敏銳的劉忠田創(chuàng)辦合成樹脂化工廠并任廠長(zhǎng)，又先后創(chuàng)辦了遼陽鋁制品（詞條“鋁制品”由行業(yè)大百科提供）廠、福田化工、程程塑料等企業(yè)。1993年，29歲的劉忠田創(chuàng)辦遼寧忠旺有限公司，生產(chǎn)門（詞條“門”由行業(yè)大百科提供）窗（詞條“窗”由行業(yè)大百科提供）專用的鋁型材，隨后一路發(fā)展成為了如今的“鋁業(yè)王國(guó)”。
但近年來劉忠田每每被市場(chǎng)關(guān)注，都與其被美國(guó)指控巨額逃稅有關(guān)，中國(guó)忠旺也前后七次公告回應(yīng)這一事情，最近的一次公告是8月24日。
公告稱，公司董事會(huì)注意到美國(guó)司法部于2021年8月23日在其網(wǎng)站刊發(fā)的一篇新聞報(bào)道及若干于2021年8月24日發(fā)布的媒體報(bào)道。相關(guān)文章涉及被指稱為公司控股股東控制的若干加利福尼亞公司在美國(guó)因策劃逃避關(guān)稅而被陪審團(tuán)裁定指控成立。
公告稱，公司已于2015年8月12日、2015年9月10日、2017年5月12日、2017年9月17日、2019年8月1日及2019年8月5日的澄清公告中就相關(guān)事項(xiàng)作出澄清，經(jīng)審閱相關(guān)文章，控股股東再次向公司確認(rèn)其并不控制加利福尼亞公司，亦非加利福尼亞公司的實(shí)益擁有人。同時(shí)公司稱，“控股股東已進(jìn)一步向公司確認(rèn)其并未就該指控接到任何法律文書或通知”。
據(jù)中國(guó)基金報(bào)，今年4月15日，此次公告巨虧的遼寧忠旺集團(tuán)出現(xiàn)首條法院強(qiáng)制執(zhí)行信息，涉及金額6455萬元。此后被執(zhí)行案件和金額持續(xù)密集增加，5月增加1筆，7月增加6筆，9月增加3筆，至今一共達(dá)到11筆，合計(jì)37.76億元。同時(shí)，遼寧忠旺集團(tuán)被兩家法院凍結(jié)3筆股權(quán)，合計(jì)股權(quán)數(shù)額超過4億人民幣。
而此次公告的另一家下屬公司遼陽精制鋁業(yè)也有2筆股權(quán)凍結(jié)，都發(fā)生在今年6月10日，合計(jì)凍結(jié)股權(quán)數(shù)額4億人民幣。
借殼回A再次“夢(mèng)碎”
值得注意的是，不久前，遼寧忠旺集團(tuán)與A股上市公司*ST中房(600890.SH)的重組“告吹”，借殼回A再次“夢(mèng)碎”。
據(jù)界面新聞，自2016年起，中國(guó)忠旺多次希望借殼回A，以緩解債務(wù)困難，但一直未取得成功。
2016年3月，中國(guó)忠旺宣布擬通過分拆工業(yè)鋁擠壓業(yè)務(wù)置入中房股份(600890.SH)，以實(shí)現(xiàn)借殼上市。
2019年8月，中房股份公告稱，決定終止與中國(guó)忠旺正在進(jìn)行的重大資產(chǎn)重，理由是重組歷經(jīng)三年，市場(chǎng)環(huán)境、相關(guān)主體經(jīng)營(yíng)情況都發(fā)生了變化。
終止“回A”方案半年后，鋁業(yè)巨頭中國(guó)忠旺控股有限公司(下稱中國(guó)忠旺，01333.HK)宣布重啟該計(jì)劃。
2020年3月，中國(guó)忠旺宣布重啟“回A”計(jì)劃，仍將借殼中房股份，將其全資附屬公司忠旺精制投資有限公司持有的忠旺集團(tuán)約96.55%股權(quán)，注入中房股份，實(shí)現(xiàn)忠旺集團(tuán)在上海證券交易所上市。
今年8月12日，出于目前市場(chǎng)環(huán)境等原因，中房股份再次終止交易。
中國(guó)忠旺惡化的過程海外機(jī)構(gòu)投資者似乎早有感知。據(jù)上證報(bào)，2020年第三季度以來，中國(guó)忠旺的機(jī)構(gòu)投資者快速下降，到今年第三季度較一年前縮水近七成。但可惜的是內(nèi)地投資者在中國(guó)忠旺停牌前一個(gè)月里，持股比例不降反升。截至停牌前，內(nèi)地投資者通過港股通共持有中國(guó)忠旺3.59億股，占其總股本的6.59%，持股市值約為6.03億港元。
中國(guó)忠旺于8月30日起停牌，停牌前收盤價(jià)為1.68港元，此股價(jià)比2019年7月初創(chuàng)出的7港元下跌了超過76%，最新市值91.6億港元。較2019年7月高點(diǎn)蒸發(fā)近300億港元。
